手机网站建设推荐乐云seo,网站建设案例哪家好,企业管理培训课程感想,望野博物馆馆长阎焰以下为《第一次作业答案(供参考)》的无排版文字预览#xff0c;完整格式请下载下载前请仔细阅读文字预览以及下方图片预览。图片预览是什么样的#xff0c;下载的文档就是什么样的。计算最优投资组合#xff1a;无风险的短期国债货币基金期望收益率为#xff1a;8%股票基金…以下为《第一次作业答案(供参考)》的无排版文字预览完整格式请下载下载前请仔细阅读文字预览以及下方图片预览。图片预览是什么样的下载的文档就是什么样的。计算最优投资组合无风险的短期国债货币基金期望收益率为8%股票基金S期望收益率为20%标准差为30%债券基金B期望收益率为12%标准差为15%基金收益率之间相关系数为0.1。效用函数 设定A4。求解(1)S和B构成的投资可行集(2)计算出最优风险投资(3)计算出资本配置线(4)分析其最终最优投资组合。答(1)S和B构成的投资可行集为ERpαERS(1?α)ERBσp[(α2σS21??2σB22??1????????????]将ERS20%ERB12%????30%????15%??0.1带入上述两式子并分别取值α0、0.1、0.2、0.3、0.4、0.5、0.6、0.7、0.8、0.9、1时在Excel中可以作图如下/上图即描述出了α取值在0与1之间的S和B构成的投资可行集横坐标表示风险(由标准差表示)纵坐标表示期望收益。(2)最优风险投资WSERS?????σB2?ERB???????????ERS?????σB2ERB?????σS2?ERS?????ERB???????????0.451613WB1?WS0.548387(3)资本配置线ERpWSERSWBERB0.156129σp0.165382夏普比率SPERp?????σp0.460322即资本配置线为ERc?????????????0.080.460322?????(4)最终最优投资组合风险资产投资比例yERp?????4σp20.6958470.7无风险资产投资比例1?y0.304153股票投资比例为WS?y0.314254债券基金投资比例为:WB???0.381594以上为《第一次作业答案(供参考)》的无排版文字预览完整格式请下载下载前请仔细阅读上面文字预览以及下方图片预览。图片预览是什么样的下载的文档就是什么样的。
